資產(chǎn)評估中的風險防范

    資產(chǎn)評估風險范圍廣泛，內容復雜。資產(chǎn)評估風險是指評估人員在執(zhí)業(yè)中，由于達不到專業(yè)標準而導致的風險。執(zhí)業(yè)達不到專業(yè)標準，必然導致評估結果失真，從而使評估結果的使用者權益受到影響，評估人員由此參與訴訟或仲裁而發(fā)生的費用以及因敗訴而承擔的賠償責任就是資產(chǎn)評估風險。在目前缺乏完善的資產(chǎn)評估專業(yè)標準的情況下，要防范資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)中的風險，主要在于提高評估人員的素質，在解決各項具體問題時，正確判斷，合理處置。本文僅就筆者在評估實踐中遇到的一些實際問題為例加以探討。

    一、應收賬款的評估

    應收賬款屬于貨幣性資產(chǎn)。按國際慣例，對應收賬款通常采用審計核定的辦法。而對應收賬款（貨幣性資產(chǎn)）進行評估則是我國資產(chǎn)評估的一個特定內容，也是我國資產(chǎn)評估的一個特點。

    對應收賬款評估的風險主要在于對應收賬款收回的可能性大小的認定上。這種認定，既需要有客觀依據(jù)，又需要進行分析判斷，如何將客觀依據(jù)與主觀分析判斷最佳地結合起來，是對應收賬款進行評估并且盡可能減少風險的重要前提。為此，通過函證方式確認應收賬款金額，應是能比較客觀地評估應收賬款價值的一種方式。但在函證方式下，又會出現(xiàn)若干情況：一是通過函證，債務人承認債務事項及金額，但卻無力償還債務；二是發(fā)出函詢單后得不到回復；三是因債務人的蹤跡無法查到而不能進行函詢；四是債權人與債務人雙方各自認定的債務金額不同；五是債務人既不愿意（或不能）配合函詢調查，也無力償還債務（如企業(yè)已停業(yè)等）。

    對應收賬款的評估，既要堅持原則，又要從實際出發(fā)來解決問題。堅持原則，就是在認定上要堅持有根有據(jù)，賬證核實，實施函詢；從實際出發(fā)，就是在應收賬款筆數(shù)多、金額大的情況下，要逐一通過函證方式核定債務人認定的債務金額以及債務人的償還能力，無論從我國目前的社會實際情況，還是從評估委托方和評估人員的時間、精力以及耗費的成本等來看，都是不容易做到的。然而，對于可能存在的由于種種客觀原因遺留下來的呆壞賬問題又不能再遺留給改制后或兼并后的企業(yè)。因而，評估人員又必須對每筆應收賬款（其中包括壞賬）進行明確的認定。對壞賬進行認定的主要困難在于不易取證或取證成本太高而不可行。因此，對應收賬款評估的主要難度（亦即風險）在于如何處理取證不足的潛在壞賬。筆者認定，對這類取證不足的潛在壞賬，其可行（或變通處理）的辦法是，采用四級責任審核制。一是由評估委托方當事人寫出書面的壞賬核銷理由；二是由委托方法定代表人簽署意見；三是由評估人員據(jù)以進行判斷，并提出書面建議意見；四是由有關權威部門（國有資產(chǎn)由財政部門，非國有資產(chǎn)由企業(yè)主管部門或公司董事會）出具書面處理批文，評估人員據(jù)以進行評估處理。通過四級責任審核，使評估處理結果有根有據(jù)，從而減少或杜絕了評估風險。

    二、存貨的評估

    企業(yè)的存貨，包括原材料、在產(chǎn)品、半成品、低值易耗品等，其品種、規(guī)格、型號等極其復雜，又存在盤虧、過期、毀損、報廢、削價等多種情況，同時還存在異地存放、委托加工、委托代銷而難以逐一清點的困難。存貨評估的風險在于：其一，逐一確定存貨的實際數(shù)量困難很大，尤其在存貨流動性很大的情況下；其二，存貨的毀損程度、報廢的合理性、削價程度以及過期后的使用價值的界定等難以判斷；其三，異地存貨受評估時間、評估費用等因素影響而難以逐一實地盤點。

    對存貨的評估，一定要堅持評估的現(xiàn)實性原則，即：有才評，沒有就不評。對于庫存存貨，一定要盤點，即使在評估進場日后置（即進場日在評估基準日之后若干天）的情況下，也要采用盤點倒推的方式，確定評估基準日的存貨數(shù)量。對于過期、毀損、報廢、削價等的存貨，要由評估委托方列出清單并說明原因，涉及到對存貨質量的認定，還需要權威的質量檢驗機構出具質量核驗報告，評估人員據(jù)以提出處理的建議；最后由有關權威部門（同前）出具書面處理批文，評估人員據(jù)以進行評估處理。對于異地存放的存貨，評估人員必須親往盤點，如不能親往，則可由評估委托方委托當?shù)氐闹薪闄C構出具專項評估報告，評估人員據(jù)以進行綜合評估處理。

    三、長期投資的評估

    長期投資包括債券投資、股票投資和其他投資（又稱為聯(lián)營投資）等三類，評估的風險主要在于對其他投資的評估。

    在評估實踐中存在的問題是：

    第一，對被投資企業(yè)進行評估，涉及范圍廣，工作量很大，實行起來難度較大，尤其是對企業(yè)集團進行整體評估的情況下。

    第二，對被投資企業(yè)的評估增減值的確認問題。是由評估機構自行確認，還是要由政府有關部門或其他權威機構確認。如是后者確認，涉及到國有資產(chǎn)，還需要進行評估立項。如果是異地評估，還要進行異地立項和確認。這些工作在實踐中。操作起來是比較麻煩的。

    第三，對于以購置和經(jīng)營房地產(chǎn)為主的投資，其投資損失是否確認和如何確認。這種情況尤以前幾年在沿海一帶投資于房地產(chǎn)項目為多。

    筆者認為，對于其他投資，在實際工作中，可采用個案分析法。對于全資子公司或控股50％以上的被投資企業(yè)，可根據(jù)投資企業(yè)的評估目的，并征求有關資產(chǎn)評估立項和確認部門的意見，確定是否對被投資企業(yè)進行資產(chǎn)評估。如不進行評估，則可由被投資企業(yè)所在地的審計機構對被投資企業(yè)進行整體審計，按審計后的所有者權益賬面值與實收資本賬面值之比，求出一個系數(shù)，以此系數(shù)來計算投資企業(yè)的其他投資的評估值。對于非控股的其他投資，由于投資企業(yè)占被投資企業(yè)股權比例較小，通常可以不專門評估，而按投資企業(yè)中其他投資的賬面值認定。對于以購置和經(jīng)營房地產(chǎn)為主的投資，在存在投資損失的情況下，由于房地產(chǎn)價格起伏較大，為謹慎起見，仍可暫按其他投資的賬面值認定。

    四、無形資產(chǎn)的評估

    無形資產(chǎn)是指特定主體控制的、不具有獨立實體而對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營長期持續(xù)發(fā)揮作用并帶來經(jīng)濟利益的一切經(jīng)濟資源，例如專利權、非專利技術、生產(chǎn)許可證、特許經(jīng)營權、商標權、版權、開采權、礦藏資源勘探權、計算機軟件等。無形資產(chǎn)的評估方法通常有現(xiàn)行市價法、收益現(xiàn)值法和重置成本法。

    采用現(xiàn)行市價法的前提是類似無形資產(chǎn)之間具有可比性，并且參照物至少在三個以上。這在無形資產(chǎn)的評估實踐中是很難達到的。一是相類似的無形資產(chǎn)在現(xiàn)實生活中很少，二是市場交易價也很難查詢到。采用收益現(xiàn)值法，關鍵是要確定該項無形資產(chǎn)產(chǎn)生的收益，并且不能將其他資產(chǎn)的收益誤算到被評估無形資產(chǎn)的收益中去。而一個企業(yè)取得的收益，除了有資產(chǎn)的因素外，更重要的是與人的素質以及市場和機遇等因素有關。企業(yè)的收益是資產(chǎn)與人綜合作用的結果，因而，在評估實踐中要單獨確定某項無形資產(chǎn)帶來的收益是很難甚至是無法分清的。采用重置成本法評估無形資產(chǎn)比較穩(wěn)妥一點，但也存在創(chuàng)建該項無形資產(chǎn)所發(fā)生的成本和費用難以界定和核實的問題，以及在這種評估方法下難以考慮無形資產(chǎn)的收益因素而不能完整體現(xiàn)無形資產(chǎn)的價值等不足之處。

    從評估實踐的可操作性和規(guī)避評估風險的角度來考慮，對無形資產(chǎn)的評估可分以下不同情況來進行。

    第一，企業(yè)兼并或合并。

    企業(yè)兼并或合并時，要進行整體資產(chǎn)評估。被兼并企業(yè)或合并企業(yè)如存在不同類型的無形資產(chǎn)，而被評估企業(yè)在前若干年的收益多為正數(shù)（即盈利）的情況下，可對企業(yè)采用收益現(xiàn)值法進行整體評估，這樣就不需要單獨對無形資產(chǎn)進行逐項評估，因為各項無形資產(chǎn)的收益均已體現(xiàn)為企業(yè)的總收益而評估入企業(yè)的總價值內了。如被評估企業(yè)在前若干年的收益多為負數(shù)（即虧損）的情況下，則不能采用收益現(xiàn)值法對企業(yè)進行整體評估，而只能采用重置成本法評估其整體資產(chǎn)。在這種情況下，整體資產(chǎn)的評估價值中就可能沒有包括無形資產(chǎn)的評估價值（如果無形資產(chǎn)沒有賬面價值的話）。在這種情況下，則可對認可的無形資產(chǎn)采用成本法進行評估。由于采用成本法時對被評估無形資產(chǎn)在創(chuàng)建時所發(fā)生的成本費用難以明確界定和核實，并且不能考慮被評估無形資產(chǎn)未來的潛在收益因素，因此，在企業(yè)成交時應在總成交價中對有關無形資產(chǎn)的價值有所考慮。

    第二，以無形資產(chǎn)進行投資或交易。

    在無形資產(chǎn)評估目的中，多數(shù)是以無形資產(chǎn)進行投資或交易，在這種情況下，對無形資產(chǎn)的評估應遵循謹慎原則，即以成本法評估為基礎，在大量搜集資料的基礎上，確定一個盈利系數(shù)，以此來確定某項無形資產(chǎn)的評估價值。

    以上僅就幾項具體資產(chǎn)的評估來對評估風險及其防范加以說明，這是在目前評估行業(yè)的專業(yè)標淮尚待進一步完善的情況下，提出的一些便于操作的辦法，有待商榷。只有建立與資產(chǎn)評估有關的完整的法律、法規(guī)體系以及操作性很強的專業(yè)標準，并且不斷提高評估人員的素質，才可能最大限度地防范資產(chǎn)評估風險。

    （作者單位：西南財經(jīng)大學會計學院）